Что такое Ethereum ETF, и когда его одобрят

А по Криптовалютные ETF итогам первого дня объем торгов ETF-ETH превысил отметку $1 млрд.

В чем заключается спотовый Bitcoin ETF? Упрощение криптовалютных инвестиций

Этот тип ETF позволяет частным лицам и организациям получать доступ к биткоину без проблем и рисков, связанных с непосредственным владением и хранением этой криптовалюты. Инвестиция – это покупка доли фонда, который состоит из деривативов на криптовалюту. Например, это может быть фьючерсный контракт на BTC, и тогда участник рынка инвестирует в контракт с заранее оговоренными условиями. ETF — это сокращение от английского Exchange Traded Funds (торгуемый на бирже фонд). Компания покупает один или несколько активов в фонд и позволяет инвесторам зарабатывать на изменениях курса. Объём долей компания определяет самостоятельно — где-то это может быть 100%, в https://www.xcritical.com/ других компаниях — 75%.

В США ожидают запуска первых ETF на биткоин. Что нужно знать

В выигрыше от этого решения оказались фирмы с Уолл-стрит с жестким регулированием (такие как банки), которые теперь с большей вероятностью будут выступать в качестве уполномоченных участников для спотовых биткоин-фондов. Когда инвесторы, наоборот, избавляются от акций биткоин-ETF, происходит обратный процесс. Уполномоченные участники несут акции в траст, чтобы выкупить их за деньги, сокращая тем самым предложение этих акций. Спрос на цифровые активы продолжит расти, а участники рынка будут искать эффективные и надежные варианты инвестиций.

Биткоину грозят риски при его использовании как резервного актива США

Это приводит к сценарию, в котором движения ETF могут иногда не точно отражать движения базовой криптовалюты. Эти средства либо обеспечены реальными криптовалютами, либо являются синтетическими, отражая движение цен на производные криптовалюты, такие как фьючерсные контракты. В 2021 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила несколько ETF, которые позволяют инвестировать во фьючерсы на биткоин, однако годами отказывалась разрешать запуск спотовых ETF. Ведомство придерживалось позиции, что спотовый рынок биткоина в значительной степени подвержен рыночным манипуляциям. Торги ETF проходят на биржах – их покупка и продажа очень похожа на инвестирование в акции, но есть различия. Если акция – это всегда ценная бумага одной компании, то ETF может состоять из корзины активов.

• Появление ETF-ETH теперь было лишь вопросом времени, но и на это ушло еще полгода.
• Эта централизованная структура контролируется регулирующими органами и управляется профессиональными организациями или инвестиционными фирмами, обеспечивая соблюдение установленных финансовых норм и правил.
• Он предоставляет инвесторам доступ к крупнейшим американским компаниям за одну инвестицию, упрощая процесс диверсификации портфеля и управления рисками.
• До 23 мая график показывает период консолидации с ценой Ethereum, колеблющейся в диапазоне от $3,200 до $3,300.
• Есть несколько видов токенов — утилитарные, которые дают доступ к услугам, токены безопасности — это фактически акции, поскольку дают долевые права.
• С его помощью инвесторы могут зарабатывать на движениях цен на биткоин, не владея и не управляя активом напрямую.

Инвестирование в Bitcoin ETF в США

10 января у SEC истекает дедлайн для одобрения или отклонения первой заявки на запуск совместного ETF от ARK Investment Management под управлением Кэти Вуд и управляющей криптоактивами компании 21Shares. Если SEC в этот раз изменит свою точку зрения, ожидается, что и заявки от других компаний аналогично получат одобрение. Более 10 управляющих компаний, включая финансовых тяжеловесов BlackRock и Fidelity Investments, включились в гонку по запуску первых спотовых ETF для биткоина. В понедельник, 8 января, большинство из них подали финальные версии документов на рассмотрение SEC, в которых помимо прочего обозначили размеры комиссий, на которых и зарабатывают подобные фонды. Это должно стать заключительным этапом регистрации фондов от компаний-претендентов перед решением регулятора об одобрении или отказе в запуске первых ETF на биткоин. Биткоин уже несколько месяцев растет в цене в преддверии ожидаемого запуска первых в США биржевых фондов (ETF), которые позволят инвесторам торговать акциями, напрямую обеспеченными первой криптовалютой.

Чем инвестирование в Bitcoin ETF отличается от прямой покупки Bitcoin?

Высоколиквидный ETF облегчает вход и выход с рынка, что особенно важно в нестабильном криптосекторе. Инвестирование в Bitcoin ETF может стать стратегическим шагом, если вы хотите диверсифицировать свой инвестиционный портфель за пределы традиционных финансов. Целью данного руководства является разъяснение процесса выбора с учетом ключевых факторов и последних событий в мире Bitcoin ETF. Биткоин-ETF и криптовалютные инвестиции в целом продолжат развиваться, чему поспособствуют изменения в нормативно-правовой базе, технологические инновации и меняющиеся предпочтения инвесторов.

В чем разница между спотовым и фьючерсным ETF?

Крипто-ETF позволяют инвесторам косвенно влиять на нестабильный рынок криптовалют, покупая акции, которые символизируют их права в биржевом фонде. Компании, выпускающие эти ETF, должны хранить базовые цифровые монеты и предоставлять инвесторам относительно более безопасный и простой способ получить доступ к изменениям цен на криптовалюты. Purpose Bitcoin ETF позволяет инвесторам покупать Bitcoin через свои обычные брокерские счета и хранит реальные Bitcoin для обеспечения своих акций. Это означает, что при покупке такого ЕТФ ваши деньги непосредственно вкладываются в актив, и стоимость фонда будет соответствовать текущей рыночной цене биткоина на спотовом рынке.

Какие существуют риски, связанные с инвестированием в Bitcoin ETF?

К тому же низкая осведомленность контрагентов, которые пришли с традиционного рынка, может привести к неправильной оценке risk/reward баланса в дальнейшем. Люди получили возможность владеть криптовалютой без необходимости углубляться в понимание сферы. Им не нужно задумываться, где хранить криптовалюту, как ее отправлять и т.

Внимание на глобальные Bitcoin ETF

Он предоставляет инвесторам доступ к крупнейшим американским компаниям за одну инвестицию, упрощая процесс диверсификации портфеля и управления рисками. Участники рынка восприняли это с оптимизмом – Генслера считали криптоэнтузиастом из-за своих лекций о криптовалюте в Массачусетском технологическом институте. Многие начали предполагать, что рынок наконец увидит криптовалютные ETF. Фонд Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) с 2013 года являлся частным трастом для аккредитованных инвесторов. К моменту преобразования траста в ETF в январе 2024 года компания смогла аккумулировать около $25 млрд в BTC.

Криптовалюта — высокорискованный актив, операции с которым могут привести к финансовым потерям. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами. Инвестиция – это покупка доли фонда, который состоит из криптовалюты. Первый бум попыток компаний запустить криптовалютный ETF пришёлся на период с 2017 по 2020 годы.

Поскольку ETF торгуются на обычных фондовых биржах, они вводят биткоин в сферу нормативного регулирования, потенциально завоевывая доверие широкой аудитории. Также инвестирование в спотовый биткоин-ETF может быть привлекательным для традиционных инвесторов, поскольку такой фонд работает в рамках привычной им структуры биржевой торговли. Bitcoin ETF или биржевые фонды, ориентированные на Bitcoin, позволяют инвесторам получить доступ к Bitcoin без непосредственной покупки криптовалюты. Сюда входят как спотовые ETF, которые напрямую привязаны к цене Bitcoin, так и фьючерсные ETF, которые привязаны к фьючерсным контрактам на Bitcoin. Например, Valkyrie Bitcoin Strategy ETF известен своим активным управлением, ориентированным на фьючерсы на Bitcoin.

Чтобы удовлетворить весь спрос, фондам приходится покупать больше биткоинов, что положительно влияет на цену монеты. Компании привлекают потенциальных инвесторов размером комиссий, которые они будут взимать за свои услуги. Среди прочих выделяется ETF от Grayscale, который берет комиссию в размере 1,5%, что заметно выше, чем у других участников. Если группа инвесторов скупает акции ETF, заметив рост спроса, авторизованные участники вносят в фонд (траст) денежные средства. В ответ фонд выпускает новые корзины акций и поставляет их уполномоченным участникам. Одновременно фонд пополняет запасы биткоинов, так что пул его биткоинов в управлении растет по мере того, как в него вливаются новые инвесторы.

Акции ETF могут выпускаться или погашаться в зависимости от рыночного спроса, что позволяет обеспечить соответствие цены ETF реальной стоимости биткоина. Кроме того, ETF находятся в сфере регулирования Закона об инвестиционных компаниях 1940 года (Investment Company Act of 1940), что дает инвесторам дополнительную гарантию. Биткоин-ETF владеет биткоинами или контрактами, связанными с ценой биткоина, и торгуется на традиционных фондовых биржах, подобно обычным акциям компаний.

К ним относятся ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) и Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), предлагающие различные подходы к инвестированию в Bitcoin. Глобальные Bitcoin ETF и активы под управлением (AUM) по состоянию на январь 2024 г. Биткоин-ETF развивались постепенно и сталкивались с проблемами нормативного регулирования и изменчивой динамики рынка. На многих глобальных рынках, включая США, Канаду и Европу, появились различные биткоин-ETF, каждый из которых отвечает уникальным нормативным требованиям региона и нуждам местных инвесторов. Главная задача биткоин-ETF — упростить процесс инвестирования для тех, кто заинтересован в биткоине, но не может его приобрести или не хочет вникать в технические тонкости владения цифровыми активами. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию.

Эта тенденция сохранялась все первые две недели торгов спотовыми ETF-ETH. Grayscale в итоге потерял за это время $2,1 млрд, которые в основном ушли на счета других фондов с более выгодными условиями. Лидером по объему торгов по итогам первых суток стал фонд от Grayscale. Вот только инвесторы не несли туда свои деньги, а, наоборот, массово забирали их.

В его составе могут быть ценные бумаги, ценные товары, облигации, валюта, фондовые индексы и прочее. В такой ситуации компании привлекают потенциальных инвесторов размером комиссий, которые они будут взимать за свои услуги. Комиссия у BlackRock составит 0,30%, у Fidelity — 0,39%, у VanEck — 0,25%.